高瓴、红杉纷纷失手 白马股季报不如预期带崩白酒、猪肉

喝酒吃肉行情不香了？

昨晚多家白马股的三季度不如预期，今天带崩了白酒、猪肉等多个消费板块；同时，昨夜苹果季报显示，苹果销售不如预期，今日苹果板块也走软。

30日早盘，汽车板块持续走强；受美国允许向华为供应非5G芯片的影响，芯片股也表现活跃；近期不少地产论坛召开，今日以恒大为代表的地产股震荡上行。

但总体来看，北向资金持续流出，受三季报的影响，今天盘面集中在基本面改善，有强烈预期的新能源板块等。

2700亿大白马罕见跌停

半日蒸发超268亿

30日早盘，伊利股份低开低走封死跌停。截至上午收盘报39.73元，成交金额超45亿元，位居两市首位。总市值2417亿，较前一交易日蒸发268亿。跌停封单高达16.8万手。

10月29日晚间，伊利股份发布2020年三季报，报告期内实现营收737.7亿元，同比增长7.42%；实现归母净利润60.24亿元，同比增长6.99%。

虽然伊利第三季度实现营收262.42亿元，同比增长11.2%；净利润22.89亿元，同比增长23.7%。但是，与第二季度相比，伊利营收和净利增速均出现明显放缓，这也引起部分投资者的担忧。

伊利股份一直是公募基金和机构重仓股，基金三季报显示，截至三季末，共有409只主动偏股基金重仓伊利股份，按重仓市值算，伊利股份是基金第13大重仓股，今日跌停，对重仓的基金杀伤力不小。

民生证券最新研报点评称，Q3行业性缺奶导致收入增速环比略有下滑，费用投放降低大幅提升利润表收入端，随着疫情后乳制品消费需求上升，行业动销快速恢复，公司收入端保持较高增速，但是受原奶供给不足所限，同时叠加公司地面促销费用投入收窄，收入增速环比略有下滑，但仍保持11%的双位数增长。利润端，受原奶采购成本上行影响，毛利率水平小幅下滑；同时下游需求旺盛，公司通过削减终端货折等形式降低销售费用投入，导致利润增速大幅高于收入端。

伊利股份的跌停，带崩了整个乳业板块。30日早盘，乳业指数盘中一度下跌超3%。截至午间收盘，乳业指数下跌2.5%，光明乳业，燕塘乳业跌超7%。港股蒙牛乳业跌近4%。

400亿白酒股三季度首亏

白酒板块承压

29日晚间，财报显示，今年前三季度顺鑫农业营收 约124.19亿元，同比增长12.27%； 净利润 约4.34亿元，同比下降34.78%。其中，第三季度实现营收28.99亿元，同比增长9.57%；净利润则同比骤降789.81%，亏损1.15亿元，这也是其上市以来首次出现单季亏损的情形。

受此消息影响，顺鑫农业30日早盘开盘之后瞬间跌停，总市值报408亿。

业内人士认为，作为公司最大的业务板块， 顺鑫农业 的白酒产业 毛利率 近来出现明显的下滑迹象。继去年同比下降1.55个百分点后，今年上半年其毛利率又同比减少5.7%，下滑至38.89%。

今年以来，顺鑫农业的股价在前三季度最高涨幅超70%。

还有多只白马股“见光死”

遭遇大跌的青岛啤酒同样受累于表现不佳的三季报。财报显示，今年前三季度 青岛啤酒 实现 营收 244.22亿元，同比下降1.91%；净利润 29.78亿元，同比增长15.17%。

对于营收的下降，青岛啤酒解释称，主要原因是受新冠疫情影响报告期内公司主营产品销量下降，使得营业收入同比减少所致。

30日，青岛啤酒盘中跌停。截至发稿，青岛啤酒下跌8%，总市值跌落1000亿以下。

此外，之前几度被北上资金买爆的定制家居龙头索菲亚也面临业绩滑铁卢，前三季度营收、净利两大指标同比双双下滑。

公司前三季度实现营收50.94亿元，同比下降4.09%；净利润6.97亿元，同比下降3.17%。从单季来看，第三季度营收同比增长17.08%，继续呈现回暖态势，但是净利增速却只有7.74%，与二季度的26.46%相比缩水不小，低于市场预期。

30日，索菲亚盘中一度跌近9%。

苹果概念股安洁科技29日公告，第三季度实现 营业收入 7.14亿元，同比下降10.95%；归属于上市公司股东的 净利润 869.1万元，同比下降94.32%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2152.80万元，同比下降84.73%。

另外， 苹果 三季度大中华区业绩差以及iPhone销售逊预期，作为苹果概念股 安洁科技 亦受压。

30日，安洁科技 大幅下挫，股价跌停，报19.85元，创5个月新低价，总市值126亿元。

港股新股破发潮？

高瓴、红杉纷纷失手

继高瓴加持的先声药业破发之后，今天港股市场上，刚上市的两只新股也破发了。

30日，世茂集团旗下世茂服务开盘报价15.8港元，跌幅4.82%，暗盘报收15.14港元，跌幅8.80%。 合景泰富集团 旗下 合景悠活 开盘报价6.48港元，跌幅17.87%，暗盘收报6.36港元，跌幅19.39%。

截至发稿，世茂服务跌4.7%，报收15.82港元、合景悠活跌13.81%，报收6.8港元。而根据发行资料显示，世茂服务、合景悠活的发行价分别是16.6港元、 7.89港元、16.6港元。

有意思的是，根据上市资料显示，IPO前，世茂集团持股为90%，红杉资本持股为5.332%，为最大外部机构股东，腾讯持股为4.668%。

2020年5月，红杉中国与腾讯联手投资世茂服务，投资总金额达2.44亿美金，约合17.28亿元人民币。按今天的股价计算，红杉中国和腾讯的这笔投资账面浮亏8.5亿元左右。

而合景悠优活的背后是高瓴资本等多位国际知名基石投资者。

公开资料显示，合景悠活此次上市过程中引入8名基石投资者，其中，高瓴资本认购5000万美元，Orchid China and LMA SPC、嘉实国际、雪湖资本、Valliance、中国联塑、奥陆资本、Aspex分别认购1000万美元。

按照合景悠活目前的股价计算，高瓴资本目前浮亏700万美元，约合人民币4700万元。