ICICI Direct关于Cox和Kings的研究报告
Cox和Kings报告了19财年第四季度的积极数据。即使教育部门销售的工作地点差价调整也带来了非凡的收益，该公司报告的PAT也高于我们的预期。收入为452千万卢比（与I-Direct估计的457.1千万卢比基本一致），同比增长15.4％。EBITDA利润率为42.4％，绝对EBITDA为191.7千万卢比（高于I-direct估计的121.8千万卢比）。在该季度中，教育部门的出售结束了。财务产生的特别收益为1311.7千万卢比（总收入），与之相关。根据特殊收益进行调整后，PAT为28.3千万卢比（相比之下，I直接估计为7.4千万卢比）。
外表
我们预计19-21财年休闲收入将以11％的复合年增长率增长，这主要是由于国内支出的增加以及外国游客人数的增长。该公司在19-22财年将在Meininger的床位产能以21％的复合年增长率增长。预计这也将推动收入增长。但是，欧洲地区的经济放缓仍是近期的主要问题，约占收入的33％。因此，我们继续维持对该股的持有评级，并将目标价调整为95卢比/股（即@ 5倍21财年EPS）。未来，教育部门销售收入的使用仍然是重新评估股票的主要催化剂。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
