Prabhudas Lilladher关于Zensar Technologies的研究报告
在第三季度收入超过预期的带动下，我们将19/20 / 21E财年的Zensar美元收入增长假设上调至16.9 / 12.4 / 13.1％（此前为16.2 / 11.8 / 13.1％）。我们对FY19 / FY20 / FY21E的USD / INR假设为70 / 70.5 / 72.5。由于本季度的利润率表现不佳，我们现在将19/20/21财年的EBITDA利润率模型设定为11.9 / 13.1 / 14.6％。（vs 13.1 / 14.5 / 14.8％）。由于第三季度的利润率下降和PAT下降，以及外汇损失导致的PAT下降，我们现在将FY19 / 20 / 21E的每股收益估算模型为12.7 / 15.9 / 21.1卢比（之前的Rs14.5 / 17.7 / 20.5）。
外表
Zensar目前的市盈率为14倍FY20E和12倍Sep20E EPS。我们将目标价下调4％至278卢比（之前为290卢比/股）。保留购买。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
