Shubham Agarwal
贸易历史一直是感知群众期望的指导力量。
围绕历史交易要素进行了多项研究，事实证明它们能够检测和指导未来的交易行为。
关期货和期权（F＆O）市场中的此类交易历史围绕着两个数据点-一个是价格差异，另一个是未平仓合约（OI）。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”未平仓合约让您了解了该工具在参与交易的交易者中的流行程度，“价格差异”让我们知道了加工价格如何偏离科学的价格计算。
价格差异本身就是一门大科学，需要更多的论文来分析和做出预测。另一方面，未平仓合约数据一直很简单。
我们将讨论对广泛交易的期货工具的观察和推论。应当在三个参数的帮助下查看期货未平仓合约的读数。标的价格，期货工具和未平仓合约数据的溢价/折价。
可以通过方向推断获得具有这些参数的四种不同类型的读数。
1）长：当我们的未平仓合约增量为5％或更高，而基础价格增量，溢价增量或折扣减少。
推理：未平仓头寸增加的事实意味着股票中有一组新的进入者，期望有新的定向商。
其次，标的价格的增量和溢价的增量的组合表明在买方之间建立仓位有些紧迫感。
这些观察结果可以总结为未来的长期阅读。这样的积累可以作为对基础前景看涨的理由。
2.短：当我们的未平仓合约增量为5％或更高，而基础价格递减而溢价或折扣递减时。
推理：在这里情况恰好相反，而仍通过期货未平仓量的增加来感知新的定向商。标的物的价格走势和溢价/折价的波动指向下方。
这样的观察可以总结为未来的短读。这样的积累可以用作对底层证券看跌前景的一个论据。
3.长时间放松：当我们所有减价时，未平仓头寸下降，价格下降和溢价下降。
推理：价格在下降，OI下降表明方向商减少。
这样的观察结果在未来可能被标记为“长期平仓”。这种积累可以用作取消购买头寸的理由，因为这是一个中和因素，而不是新的方向性冲动。
4.简短说明：当我们有未平仓交易但价格上涨和溢价上涨时。
推理：这里有价格上涨，OI下降表示向下的商数减少。
这种观察结果可以标记为期货空头回补。这样的未平仓头寸操作可以用作对空头头寸进行预订的论据。
因此，感觉到新的方向性冲动或正在进行的方向性移动中的预期停止变得容易，并且这种方向性冲动可以被使用，如果不是主要论据而是作为建立或平仓交易的支持论据。
（作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。）
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