长沙银行核心一级资本充足率8.82%同业倒数，未决诉讼仲裁涉案额超67亿

近日，长沙银行发布公告，就此前证监会对其非公开发行普通股股票申请文件的反馈意见进行了回复，对被问及的理财整改进度、资产质量、股东、营业业绩、资本充足率、监管等8方面内容进行了解释说明。

据长沙银行6月10日发布的非公开发行普通股股票预案，长沙银行此次拟非公开发行不超过6亿股普通股，预计募集资金总额不超过人民币60亿元。扣除相关发行费用后，此次募集资金将全部用于补充其核心一级资本，提高资本充足率，增强资本实力及竞争力。

资本充足率持续走低，已低于同业平均水平

据长沙银行2020年度半年报，截至2020年6月30日，其资本充足率为12.66%，一级资本充足率为10.28%，核心一级资本充足率为8.82%，均低于同业平均水平。

其中，长沙银行核心一级资本充足率自2018年年末起持续下滑，已由9.53%一路下滑至8.82%，在36家A股上市银行中排名倒数第9，同比跌幅在13家上市城商行中排名倒数第五。

长沙银行近年来资本充足率水平

长沙银行在回复公告中表示，此次非公开发行普通股股票后，资本充足情况较上市城商行差距将有缩减。

此外，公开资料显示，近年来，长沙银行先后通过首次公开发行上市、非公开发行优先股等多种方式补充资本金。

2018年9月，长沙银行首次公开发行股票以补充资本金，实际募得资金总额27.34亿元；2019年12月，非公开发行优先股募集资金用于补充资本金，募集资金总额60亿元；此次，长沙银行拟再次非公开发行股票，拟募集资金不超过人民币60亿元，以补充其核心一级资本。

长沙银行在公告中表示，此次非公开发行主要出于监管要求提高和未来发展需要资本支持两方面原因。

公告称，预计未来几年其业务规模仍将保持稳健增长的趋势，而业务和资产规模的稳定发展需要有充足的资本作为支撑；同时，还需要预留一定比例的风险缓冲资本，以进一步增强抵御风险的能力。

长沙银行2020年度半年报显示，规模方面，长沙银行总资产为6504.79亿元，较上年末增长8.05%；吸收存款本金总额4304.25亿元，较上年末增长11.17%；发放贷款和垫款本金总额为2918.03亿元，较上年末增长12.09%。

三年内累计罚没1174万元，未决诉讼仲裁2500余起涉案额超67亿

长沙银行监管及合规问题备受证监会关注，在9月11日证监会发行监管部做出的8条再融资反馈意见中，有4条，均与监管内控、合规合法等问题相关。

包括长沙银行36个月内处罚金额在1万元以上的行政处罚情况，涉案金额在1万元以上的未决诉讼仲裁情况，现任董事、高级管理人员报告期内是否存在被证监会行政处罚或被立案调查的情况，《商业银行理财业务监督管理办法》实施后不合规业务的整改计划以及是否存在被行政处罚的风险等。

据公告内容统计，截至2020年8月31日，36个月内长沙银行及其控股子公司累计受各监管机构罚单27次，累计罚没1174.39万元，其中12次来自银保监会系统，总罚金874.23万元。

在未决诉讼仲裁方面，截至2020年6月底，长沙银行涉案金额在1000万元以上的未决诉讼仲裁共78起，涉案金额27.82亿元。另有1万元以上、千万以下未决诉讼仲裁共2470 起，涉案金额39.61亿元，总计涉案额67.43亿元。

长沙银行对此回应称，内控制度健全完善并有效执行，且相关行政处罚涉及的违法违规行为不存在情节严重情形，未决诉讼仲裁未达到重大诉讼、仲裁的认定标准，不会影响其持续经营。

非公开发行后净资产收益率或将摊薄

长沙银行也在此前的公告中提示到，此次非公开发行会使得银行净资产规模增加，因而短期内，净资产收益率可能会产生一定的摊薄。

长沙银行假设测算

据长沙银行假设测算，若2020年长沙银行归属于母公司股东的净利润同比增幅达5%，为53.34亿，则每股收益将自1.47元/股，降低至1.40元/股。

在盈利方面，据其半年报，上半年该行实现营业收入88.28亿元，同比增长8.22%；实现归属于母公司股东的净利润28.72亿元，同比增长7.51%。

营业收入中，受生息规模扩大影响，长沙银行利息净收入为65.26亿元，同比增长12.40%；投资收益为16.26亿元，同比增长42.62%。按比例来看，则发现，其利息净收入占各期营业收入比例逐步下降，同时投资收益大幅增加。

长沙银行收入结构

长沙银行2017年年报披露，其利息净收入占营业收入比重高达91.69%，随后几年，该项指标逐年下滑，最新数据为73.92%。同时，投资收益占比逐年提升，2017年时为-1.23%，如今升至18.42%。

此番收入结构的变动也引起了证监会的关注，长沙银行方面对此回应，投资收益增加的主要原因包括：实施新会计准则、主动调整经营策略、债市行情走强等。

此外，资本充足率水平限定了银行的规模扩张上限，此次长沙银行非公开发行后，将促使其实现规模扩张和利润增长，从而或将有助于其提升盈利能力和核心竞争力。