西安银行股价创上市新低 风险加权资产增速过快

作为西北地区首家登陆A股的城商行，西安银行股价曾在上市初期一度达到13.94元高位，不过随后其股价开始持续走跌，截止当前该行股价已经跌至5.26元左右，创上市以来新低。

该行每股净资产为5.57元，对应当前股价已经破净，其市盈率在8.77倍左右已经超过行业均值及中位值，导致其股价一路下跌的因素有很多，当然股东减持以及机构减持是比较重要的影响因素，但是与其自身业绩发展也有密切关系。

进入三季度，西安银行已经被公募基金清仓处理。也就是说后续这些基金机构将有一段时期内很难会押注西安银行。除此以外，在今年三月份，该行就已经被部分原始股东进行减持操作，其中减持股份数为7.11亿股，涉及市值达43.88亿元。截止当前西安银行总市值为233亿左右。

根据该行最新发布的2020三季报显示，报告期内公司实现营收为51.49亿元，同比增长0.58%；实现归属于母公司普通股股东的净利润为19.91亿元，同比下滑1%。西安银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.25%、12.11%、12.10%，较2019年末均有所下滑。

截止三季度末，该行贷款余额为1691.70亿元，较上年末增长了161.39亿元，增幅为10.55%；风险加权资产总额为2042.70亿元，较上年末增加了170.93亿元，增幅为9.13%，相比之下风险加权资产增速正在逼近贷款余额增速，风险概率正在增加。

另外，该行截止2020年上半年的贷款余额增幅为7.85%，而当期风险加权资产增幅为3.77%，所以同意上相比，三季末的风险加权资产增速过快。

截止今年上半年，西安银行逾期贷款增幅较大，其中逾期贷款总额为31.1亿元，较上年末增长了33.99%；逾期1-90天贷款额为12.36亿元，相较上年末增长111.64%；逾期90天至1年贷款为4.87亿元，较上年末增长37.57%，意味着该行上半年新增逾期涨势迅猛。

此外其逾期3年以上贷款也有所增加，上半年逾期3年以上贷款为8.34亿元，较上年末增长40.4%，与此同时，该行损失类贷款及关注类贷款均较上年末有所上升。

其中，可疑类贷款迁徙率变动幅度较大，从上年末2.89%上升为今年上半年的13.89%。

在资本充足率方面，该行各项指标均符合监管要求，但该行上半年资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率均较上年末有所下降。不仅如此，从三季度财报显示，截止第三季度，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.25%、12.11%、12.10%，也同样较2019年有所下滑。

除了自身经营指标以外，西安银行内部股东股权质押情况也比较集中，西安银行10月27日公告显示，公司第二大股东大唐西市解除1.05亿股股份质押并进行了再质押，占其持有股份的16.67%，占总股本的2.36%。大唐西市持有公司6.30亿股股份，占公司总股本的14.17%。大唐西市本次解除部分股份质押及再质押后，累计被质押股份合计6.30亿股，占其持有公司股份的100%。

此外，截止今年前三季度，西安银行第九大股东宁波中百（600857.SH）持有的9511万股股份被冻结，约占其持有公司股份的100%。该名股东持有西安银行0.95亿股股份，占公司总股本的2.14%。

第十大股东长安国际信托质押率也高达100%，该名股东持有西安银行0.77亿股股份，占公司总股本的1.73%。

另外，该行净利差、净息差、以及平均净资产收益率也在持续下滑，整体资产质量承压，尤其风险加权资产的过快增长也为后续风险暴露埋下隐忧。