DHFL停止提取定期存款；您应该避免所有公司的FD吗？

Dewan Housing Finance Corporation Ltd（DHFL）在5月21日宣布，它已停止接受定期存款（FD）的新流入。它还停止了续签，并暂停了从现有定期存款中提款的工作。

但是，它允许在紧急医疗情况下撤离。DHFL管理层表示，已采取这些措施来管理流动性紧缩，并通过信用评估机构对其债务工具进行的多次降级来应对。

四天前，CARE Ratings将价值2,000亿卢比的FDFL FD计划从“ A”降级为“ BBB-”。CARE A表示“低”信用风险，而CARE BBB-表示“中等”信用风险。

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在过去的一两年中，我们听说过许多公司FD拖欠或推迟付款的情况。FD市场有多大？

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根据国家住房银行的统计，包括DHFL在内的18家住房金融公司（HFC）可以接受公共存款。

根据印度储备银行（Reserve Bank of India）2018年的《银行业趋势与进步》报告，截至2018年3月，这些HFC已从公共存款中筹集了120.2亿卢比。

RBI指出，除这些HFC之外，还有89家非银行金融公司（NBFC）拥有通过FD从公众筹集资金的许可证。截至2018年9月，这些已筹集了FDs的326亿卢比。

除此之外，根据CARE评级的数据，截至2019年3月31日，定期银行和定期商业银行分别发行了总额为11.3千万卢比和1,100千万卢比的FDs。

“由于DHFL采取了新行动，停止了过早的赎回，而不采取续期的措施，部分公众将进一步不愿对HFC和NBFC的FD计划作出承诺。这将进一步削弱他们为业务筹集资金的能力。” Ladder7 Financial Advisories的创始人Suresh Sadagopan说道。

这是否意味着您应该避免使用所有公司和NBFC FD？

审查公司FD的投资组合

在过去的一年中，包括HFC和NBFC在内的几家公司的债务部分已经具有风险。一些公司的财务状况承受压力。

萨达戈潘说：“如果这种情况持续下去，那么其他公司也可能发生DHFL的情况（即，续期和提早提款被管理层搁置）。”因此，请定期检查您的公司FD组合，并分析在当前市场情况下投资是否在风险公司中。然后决定是否要续签或从已投资的公司FD撤回投资。

每天粗略浏览一下报纸，就会使您对新闻中出于错误原因而存在的多家公司的状况有所了解。检查您是否与任何此类公司有FD。如果预测看起来很严峻，那么明智的做法是过早撤回投资并退出。但是，在执行最后一步之前，请先与您的财务顾问核对一次。

追踪有关公司的新闻

事情随着时间而改变。几年前投资于FD时，您公司的财务状况可能看起来不错。但是随着时间的流逝，公司的财务状况可能会因自身行动或仅因裁员或业务范围危机而恶化。

Sadagopan说：“请注意您遇到的具体新闻，并分析它如何影响公司的财务业绩。万一某些消息可能会对公司造成负面影响，请对该公司的FD采取适当的措施。您甚至可以将该公司保留在扫描仪之下，以进行定期分析。”

例如，在1990年代中期，一家名为印度电缆公司的公司向投资者提供了定期存款计划。这是当时第一家在印度生产聚氯乙烯（PVC）电缆的公司，因此它迅速受到FD投资者的欢迎。

但是，在90年代后期，电力行业出现了负增长，该公司的订单枯竭了。由于其收入受到影响，它停止向其FD投资者支付定期的到期利息和本金。管理层是在不将其披露给投资者的情况下逐笔出售资产。在这种情况下保持警惕可以帮助您预见严峻的未来，并可以避免遭受损失。

在2009-12年间，几家公司推出了高利率的FD计划，但由于经济放缓而未能偿还投资者的款项。例如，一些Jaiprakash Associates和Unitech FD的投资者没有收到到期的款项。

Money Honey Financial Services的总经理兼首席执行官Anup Bhaiya说：“人们必须审视公司的质量，并注意可能影响您所投资的公司/行业的微观和宏观新闻。第一个原则应是为债务投资者保留资本。另外，在投资债务工具时不会承担更高的风险。”

研究公司的背景和信用等级

您应该在投资FD计划时研究公司的财务状况。扫描一家公司的财务业绩并不是每个人都喝杯茶，但要设法找出来。有几个在线门户可以帮助您了解公司的历史财务业绩。

贷款和投资咨询平台Finway的创始人兼首席执行官Rachit Chawla说：“您应该分析公司的管理层，以及他们的核心竞争力与同行相比。获取有关过去五年中公司债务的信息。还要检查历史，是否按时还本付息。”

对公司的董事和发起人进行一些研究很重要。这将使您对公司是否足够安全以进行投资有一个清晰的认识。

同样，请阅读报纸，杂志，数字新闻或您可以获取的有关该公司的任何信息。拥有良好业绩记录的知名人士的确充满信心，但如果公司的名称没有响起，最好做些基础。

您还应该先检查公司的信用等级，然后再投资该公司的FD。金融咨询公司wiseinvestor.in的创始人Joydeep Sen说：“您应该考虑使用信用评级机构和知名业务集团的AA或更高评级公司的FD计划（表示安全），以信任财务状况和意图。 。”

这些评级是对公司支付利息和向投资者支付本金的能力的度量，而高评级意味着没有违约概率或极低的违约概率。CRISIL，CARE，Brickwork和ICRA等金融机构对公司及其FD进行了评级。尽管由于最近的事件，尤其是自基础设施租赁和金融服务（IL＆FS）以来发生的信用评级已经变得乌云密布，但信用评级仍然是判断公司状况的主要参数之一。

知道过早的罚款

通常，我们建议您进行长期投资。但是在公司外币存款公司中，最好坚持五年任期。通常，任何比这更长的时间都很难预测公司的发展轨迹。这样，您就可以密切关注公司的评级和财务状况。Moneycontrol对几种不可转换债券（NCD）的建议与此相同，这些不可转换债券已于今年年初上市。

根据印度储备银行（RBI）的规范，投资者需要保持对公司FD的投资，锁定期至少为三个月。锁定后，可以从公司FD（包括HFC和NBFC）提早提款，但会产生罚款，费用因公司而异。因此，您在投资时需要意识到这一点。

如果公司违约怎么办？FD是否安全？

尽管公司FD保证有利息支付选项时会定期收取利息，然后当然会向您支付本金，但就安全性而言，它们比银行FD差一个等级。这就是为什么。

公司FD通常没有针对公司资产的担保，因此，支付利息和本金的违约机会明显高于银行。

此外，在银行定期存款的情况下，本金和利息的偿还由存款保险和信用担保公司提供担保，总额不超过10万卢比。公司FD并非如此，包括HFC和NBFC的FD。因此，在公司违约的情况下，投资者几乎没有追索权，如果公司违约，投资者可能会损失包括利息在内的所有资金。

在线银行产品聚合服务商BankBazaar.com的首席业务发展官Navin Chandani说：“请确保收益是现实的，通常比类似任期的银行FD高出2-3％。但是，如果收益高得多，那就是一个危险信号。通常，公司FD的高回报带来更大的风险。”

该公司提供高利率的原因之一是补偿其低信用等级的投资者，这是另一个危险信号。

例如，在1999年和2000年，Roofit Industries及其姊妹公司Sun Earth Industries从数以千计的投资者那里筹集了约7.2亿卢比。这些公司每年提供约15％的丰厚利率，以吸引定期存款计划的投资者。这些公司停止支付定期利息，然后从2001年开始向FD投资者支付本金到期。差不多已经过去了二十年，但投资者仍未从这些公司那里获得利息和本金。2017年6月，Roofit申请破产，该案正在美国国家公司法律法庭（NCLT）审理;法院成立以解决破产程序。

理财取

并非所有公司的FD都是坏的。明智的决策和谨慎的方法将确保您不会因公司FD而绊倒，同时所获得的收益要高于从银行FD获得的收益。不过，做些家庭作业会有所帮助。

在投资任何公司FD之前，请仔细阅读申请表，公司财务报表以及与提供定期存款的公司有关的其他信息。还要与顾问或分销商联系，以了解公司过去的付息记录。

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